12月28日，科技金融在线就“千亿级”P2P平台真融宝信息披露不完整、以及部分项目标的模糊不清问题进行了报道。

　　真融宝董事长吴雅楠12月29日在回应媒体采访时表示，真融宝数据真实可靠，平台已经转型到P2P模式，交易结构和底层资产正在按照P2P模式的要求，从信息披露、银行存管等方面进行整改。并称会在监管验收前整改完毕。并且待验收完成后，进行P2P备案。并认为“真融宝的资产能力和风控能力与当前的发展规模是吻合的。”

　　科技金融在线发现，真融宝已经对网站部分信息披露进行了调整，除了将资产标的分类进行了更新之外，原来公布的活期理财产品交易规模和定期理财产品交易规模数据已经从网站上消失了，只在首页保留了一个交易总额数据。

　　金融行业本身就是一个信用行业，而将自己置身于阳光下运行，不仅仅有利于用户更加了解平台本身，也能更好促进平台发展。特别是对已经号称交易量过“千亿”的平台而言，信息披露的充分和完整尤为重要。

　　可是科技金融在线发现，真融宝不仅仅是信息披露不完整的问题，其旗下真金服平台的项目真实性尤为可疑。

　　真金服是谁?是干什么的?

　　依照真融宝的网站信息披露，真融宝平台上的定期产品，由真融宝旗下网贷平台真金服为用户智能匹配符合用户期限和收益预期的多类别、小额分散的借款标的。

　　真融宝网站上对真金服的定位

　　真金服网站具体上线时间，没有任何信息提及。真金服自我介绍股东是北京快快网络技术有限公司，这也是真融宝的运营主体。

　　真金服由快快网络运营

　　在网站提供的《会员注册及服务协议》中，又称真金服是由北京惠人惠民科技技术有限公司运营。

　　真金服由惠人惠民公司运营

　　工商信息显示，快快网络持有惠人惠民100%的股权。惠人惠民成立于2017年3月，或者可以理解真金服上线时间应该在此之后。

　　真金服提供的办公地址和客服电话与真融宝一致，两者应该是合署办公。

　　真金服网站提供的运营数据显示截止2017年12月15日，真金服累计交易金额14.5亿，累计借贷人数52.2万人(备注：并没有区分借款人和出借人)。

　　根据之前真融宝上披露的定期理财产品规模为622.4亿，显然真金服目前的交易额与真融宝公布的定期理财规模还不匹配。或者我们可以理解为真金服上线时间较晚所致。

　　真金服的项目介绍

　　真金服的使用流程

　　从其业务介绍和使用流程看，是标准的P2P平台业务流程，用户申请借款，经过平台审核后发布借款申请。投资人投资借款标的，到期收回本金和利息。

　　而真融宝网站上披露的信息是“为用户智能匹配……借款标的”。

　　那么到底是用户自己根据真金服审核通过的标的投标呢，还是真融宝已经为用户自动匹配了标的呢?

　　虽然是几字之差，代表了完全不一样的运营模式。根据银监会2016年8月公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，网络借贷信息中介机构(P2P平台)只是信息中介，提供撮合服务，不得代客户行使投资决策。

　　不过科技金融在线进一步调查发现，真金服的问题远远不止于此。

　　真金服投资项目之谜

　　按照真金服网站介绍，借款人提交借款申请之后，经过“大数据风控模型审批”、“专家核验”之后，通过审批发布借款，然后“获得借款”。

　　但是，科技金融在线发现，真金服网站上公布的借款项目，存在重重疑点，让我们不得不怀疑这些借款项目的真实性。

　　疑点一：借款项目每天发布多少个?

　　科技金融在线监测发现，在12月29日下午1点53分，网站上存在两个可投项目，分别是“项目27230815”和“项目27233783”，剩余可投金额为49元和99元(下面简称49元项目和99元项目)。

　　下午1点53分两个可投项目

　　4分钟之后，网站又新增了5个借款项目，其中一个项目27237453已经处于募集完成状态。其他几个项目从上到下依次为“27237871”、“2723761”、“27237739”、“27237022”。49元和99元的两个项目依然没有人投。注意项目27237739，后面我们会提到。

　　1点57分增加了5个项目

　　又过了3分钟，2点整的的时候，项目数量又增加了5个。项目从上到下依次为“27237964”、“27237844”、“27237842”、“27237835”、“27237447”、“27237297”、“27237871”、“27237761”、“27237022”。注意“27237964”、“27237447”两个项目，我们后面会提到他们。

　　2点整又增加了5个新项目

　　科技金融在线发现，之前募集完成的项目“27237453”和另外一个项目“27237739”，突然消失了。那这两个项目去哪里了呢?

　　在项目列表页的第三页我们找到了这两个项目(备注：我们找到的时候在第三页。)，都已经是募集完成状态。

　　根据投资人信息，可以看出，两个项目都是一个用户“182****9363”投资完成。这个用户也就是投资了99元项目的用户，正是他在其中投资了901元。

　　也就是说，这个用户在一个1000元的项目里面投资了901元，在之后的几分钟之内，又“迅速”投资了两个1000元项目标的，而且都投满了。为什么这个用户不把前一个项目投满，单独剩下99元的额度?我们不得而知。

　　项目27233783，用户182****9363投了901元

　　项目27237453，用户182****9363投了1000元

　　项目27237739，用户182****9363投了1000元

　　当时间到了2点零6分，首页的项目又减少了，可投项目从上到下依次为，“27237844”、“27237842”、“27237835”、“27237297”、“27237871”、“27237761”、“27237022”。

　　2点零6分时首页项目列表

　　“27237964”、“27237447”两个标的没有了。新增加了一个项目标的27237835。

　　“27237964”、“27237447”两个标的去哪里了呢?我们在项目列表的第三页找到了这两个兄弟，已经是满标的状态。谁把他们投满了呢?还是同一个人“182****9363”。

　　在项目列表第三页找到了“27237964”、“27237447”

　　新上的项目“27237835”有投资者投了129元，这个投资者是谁呢?没错!还是我们的老朋友“182****9363”。

　　“182****9363”又投了一个129元

　　那么从以上的几个时间点看，真金服在这几分钟里面一共多少项目满标了呢?

　　如果仅仅从首页看，推测应该有4个项目满标，都是“182****9363”投资的。而事实上，从真金服网站项目列表最下面的页码表我们可以看到，在1点53分的时候，项目列表页码表最多到55页，在1点57的时候，页码表到了56页，到了2点整的时候，页码表到了59页，到了2点零6分的时候，页码表到了63页。也就是说这这十几分钟里面，已经增加了六七十个项目。而这些项目，我们在首页完全没有看到，基本都是直接进入满标状态。

　　如果说用户投标非常激烈，刚一上线就被投满了，可是首页两个还剩余“99元”和“49元”的标的，一直“孤独”的在那里，没有人投。

　　疑点二：一个彻底消失的项目标的

　　其实每隔几分钟，刷一次屏幕，真金服首页项目几乎就改变一次，已经毫无规律可言。

　　而且满标的项目，也不是如其他网站那样依次排列，而是都被排到了后面去。但是页面上的“99元”和“49元”的项目始终没有人投。

　　一直到下午5点50的时候，情况出现了变化。49元的标已经从99元的标后面消失了。

　　或者这个项目已经被人投满了?49元项目编号是27230815。我们从第一页开始寻找这个满标的项目，一直到列表页最后一页，我们再也没有发现这个项目。

　　是的，这个项目从网站上神秘的消失了。

　　疑点三：风云变化的真金服项目

　　以上列出的还只是部分疑点所在，科技金融在线刷新真金服项目页面，几乎每刷新一次，项目就会发生变化，可以说是“城头变幻大王旗”。到了晚上9点38分，我们看到的页面是这样的：

　　12月29日晚上9点38分页面

　　99元的项目还是没有人投，但是网站的项目列表页已经到了73页。比起1点53分，项目列表页已经增加了18页。

　　此状态基本再也没有什么变化，一直到12月30日上午。

　　12月30日8点31分，项目列表总页面还是在73页的状态，有3个未满标。到了9点59分，只剩下项目27237835的70元没有投了，99元的项目也终于“被人”投满了。而整个项目列表页已经到了77页了，也就是说这一个半小时左右，又有四五十个项目满标。当然，都是我们看不到的“瞬间”满标。

　　那么那个99元的标到底被谁投满了呢?

　　很遗憾，跟之前的剩余49元的项目一样，我们从头找到尾，也再也没有发现这个项目，就像从来没有存在一样。

　　当然以上只是部分疑点所在，真金服网站上还存在大量期限长达一年的标的，也是在12月29日的投满的。但是在我们检测的24小时之内，在真金服项目列表首页从来没有发现过出现过365天的项目，或者也都是瞬间被投满就被安排到了后面?

　　29日投满的期限为365天的标的

　　12月30日下午5点真金服网站首页出现一个还剩余46元可投的项目，有人已经投了954元。这个投资者是谁呢?

　　你答对了，还是真金服的老朋友，“182****9363”。

　　“182****9363”又投资了一个项目

　　疑点四：到期时间为1972年12月的期限为三年的项目标的

　　12月31日下午9点29分

　　我们看到真金服散标项目一共有18页，全部项目都处于满标的状态，最后一页9个项目，也就是说此时共有179个项目。这些项目都是在12月31日上线“投满”的。最后一个项目为27248000，用户在12月31日投满了这个标的。

　　12月31日晚上9点30分项目列表页最后一页

　　12月31日晚上9点29分项目列表页第一页

　　从第一页我们可以看到有三个已经满标的1080天的项目，3个项目的到期日均为1972年12月16日。

　　到期日期为1972年的项目

　　真金服，奇迹，不断在上演。

　　时间到了元旦，2018年1月1日上午11点

　　科技金融在线监测发现，真金服的项目列表页已经变成了53页，最后一页为8个项目，也就是说包括未投满和已经投满的项目一共有528个项目，除了最后两个三年期项目是12月31日投满之外(这两个项目也就是之前提到的1972年到期的项目)，其余均为1月1日上线投标的项目。也就是经过跨年夜的14个小时，真金服上线了526项目。其中一个项目投了240元(简称240元项目)，4个项目没有人投之外，已经有521个项目给投满了。

　　只过了不到一个小时，项目列表页从53页又增加到了62页，又有几十个项目投满了，而240元项目又如同之前的“99元项目一样”，眼看着周围的几十个、上百个项目不断被投满，而只有自己孤独的存在着，等待着被投满的一刻到来。

　　1月1日上午11点首页项目列表

　　1月1日上午11点项目列表最后一页

　　作为一个千亿级平台，一般来说运营会更加规范，应该承担更大的社会责任。而真融宝也将真金服定位为承接其定期理财产品的平台，可是从真金服网站上提供的项目看，不仅仅存在自动生成标的、自动投标的问题，而且我们对项目的真实性也不能不存有怀疑的态度。

　　谜底，也许只有真融宝自己知道吧。(完)