临近年关的2017年12月，ppmoney爆出了几个非常严重的问题，本以为如此严重的问题其他媒体应该会报道出来，结果一片风平浪静，仅有的两家自媒体进行爆料后又很快删除，一个理由是“频繁被相关人士骚扰，不得已删除”，另一个理由是“爆料会毁了帮助过自己的大哥”。这公关能力真是可以!
那我们来看看这个马蜂窝的内容吧!这其中包括监管部门警告、百万用户数据泄露、母公司退市、现金贷业务调整等问题，个个惊险，顺便在掀一下过去的遮羞布。
一，监管部门警告：别企图做大规模绑架监管
2017年12月某自媒体撰文《广东两家P2P平台交易量激增遭监管炮轰警告：别企图绑架监管》。文章称，12月15日下午，在广州互联网金融协会举办的高管会上，广州金融监管部门领导在会上，针对广州11月个别平台交易量激增的情况，发出了重磅警告：“这与《互金…整治…通知》提出的整治期间内业务规模不得再增加精神背道而驰。”
该领导更是直接表示：“个别平台抱有侥幸心理，甚至拼命做大规模妄图要挟ZF”，随后在向平台答疑的环节中又明确表态：“(要挟ZF)这是不可能的!请平台端正态度，用实际行动拥抱监管”，领导表态十分坚决：“广州市网贷整改验收和备案将按规办事，没有后门可走!”
虽然该监管部门领导并未直接点出平台名称，但是从上午第三方机构刚发布的广州11月的网贷交易数据中看到，谁是数据激增、做大规模意图绑架监管的平台，一目了然!当天参会的人员心里，更是心知肚明!
一位与会人士告诉该媒体，真相就在那份报告中!
第三方机构“网贷天眼”12月15日上午发布的《11月广州网贷报告》，数据显示，11月，整个广州地区成交额环比上涨4.53%，其中重点监测的8家平台，更环比上涨40.67%。
在这8家平台中，有两家平台堪称疯狂，增幅遥遥领先，两家平台分别是：合众e贷和PPmoney，环比激增分别高达73.25%和72.77%!
另外，从体量上看，这两家平台的11月的成交额也比较大，其中，PPmoney理财22.80亿元，合众e贷8.12亿元。
而重点监测的另外6家平台，虽然成交数据也有所上升，不过涨幅都不算大。
不过，该爆料文章中称“出于对数据的谨慎采信”，除了“天眼”公布的数据以外，还分别在PPmoney官网公布的数据和“网贷之家”公布的数据做了综合对比!
其中，“之家”公布的数据显示ppmoney11月份成交量21.97亿元，比10月份的12.42亿元环比上涨近77%，与另一家第三方机构“天眼”给出的数据接近。
然而，PPmoney官网公布的数据则与第三方机构截然不同，11月的成交量为17.32亿元，只比10月份16.4亿元微增5.6%。
更令人疑惑的是，在撰文时查阅《11月广州网贷报告》发现，网贷天眼的这份报告被重新修改了。其中知商金融变成了涨幅最大的平台，对该报告中涉及曝光PPmoney的数据做了下调!(公关的力量是无穷的)
网贷天眼出于什么原因修改报告，并未给出说明。有时候公关的力量确实很强大，后面的内容，也可以印证公关的力量究竟多强大!
其实，平台想用做大规模的方式来绑架ZF逃避监管的思路，应该是来自最新下发的57号文件，中央给整改留出了“分类而策”的余地，让“个别平台”看见“大而不倒”的空子。
57号文件有这么一段表述，“对于行业中业务余额较大、影响较大、跨区域经营的机构，由机构注册地整治办建立联合核查机制，向机构业务发生地整治办征求相关意见……确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体事件的底线。”
但广州金融监管部门想必已经洞悉了“个别平台”的小心思，所以才会有：“休想拼命做大规模妄图要挟ZF”的警告!
个别平台究竟是谁，数据很明显，投资人心里有杆秤，应该不会出现钱宝投资人那样的执迷不悟!
而就在这篇爆料文章发出去一天时间，原作者突然删除文章，并在其朋友圈发出了删除原因：“被相关人士围堵式无休止的纠缠”(公关的力量再次体现)
原作者文章中主要的矛头指的是PPmoney，以“谁获益谁存疑”的原则，删除文章对谁最有利，这个“相关人士”就最有可能是谁!
那么，究竟在什么状况下，平台会意图通过做大规模来要挟监管，已达到自保的目的呢!常规推理，一般都是平台自身有问题，担心备案不过无法继续经营。其结果，要么事业走向终结，转型或清退。要么无资金进入补充漏洞，从而无法完成清退，最终走向经侦。
二，PPmoney百万用户数据泄露
而就在监管部门的警告余音未散后的一周内，又有自媒体爆出“PPmoney百万用户数据泄露，母公司申请退市”的消息，与上面一篇文章相同的是，这篇文章也在发出一小时后删除。又一次彰显了公关的强大!
该自媒体作者同样是声称没有收钱删文章，但这次删除的理由是“稿子会毁了帮助自己的大哥”，打温情牌!可是投资人的风险就无所谓了?我记得这家自媒体一直自诩帮助投资人预警、降低风险为宣传点的啊!
该作者删除后同样在朋友圈说明了原因，并以“温情牌”做为理由!
母公司退市的问题咱们下面在讲，顺带会说一下这个“母公司上市”究竟是怎么回事以及牵扯出来的所谓B轮融资的问题!我们先说说爆料中的“百万数据泄露”的事!
文章中称：有人通过群聊联系，询问是否对广东某知名网贷平台的借款人信息感兴趣，还表示在确认合作前，并不方便透露，只是称公司是创立了五年的知名网贷平台，累计成交量已经过800亿元。
可以看到，数据中包含了借款人的姓名、身份证号、手机号、金额、借款时间、日期等详尽的信息!
关于价格，对方称目前这份数据还没在市面上批量售出过。可以先根据3块钱一条卖一部分。如果转化好，采购50万条数据可以根据2.8元/条，70万条数据可以根据2.6元/条，100万条数据可以根据2.5元/条。也就是说，这批数据至少在100万条。
原作者以100元红包和合作为名，询问该数据来源于哪个平台，对方收了红包之后回复“PPmoney”，然后将消息撤回了。对于数据来源，对方三缄其口不肯透露，为体现数据真实和诚意，对方发送了两百个数据样本过来。
原作者拨打了其中五个电话，其中一个手机号无法接通，一个空号，一个停机。另外两人接听了，并确认是2016年在ppmoney官网操纵过借款。借款时间和借款金额，对方暗示无误，也很好奇作者的身份，询问作者如何拿到他们的手机号。
随后贩卖者声称这批数据最大的价值在于“用户在平台申请了借款，而且很快就将结清借款”。购买数据的现金贷平台可以按照用户在最后一笔借款结清的时间，有针对性得进行运营转化。
虽然这次曝光的数据主要都是借款人的，但想必投资人的数据应该也没有幸免于难，因为其价值更大。如果落入不法分子手中，你的身份证号、姓名、经济能力、地址、银行卡全部可能遭到利用，还记得前段时间沸沸扬扬的“女大学生遭遇电信诈骗自杀”的新闻么?对方正是获取了该学生的各种信息和资料，谎称其报考学校招生办人员实施诈骗的!电信诈骗的套路无非就是通过不法渠道获取你的信息后实施的!
PPmoney此次百万信息泄露事件，也是继11月底趣店数据泄露的又一知名互金平台信息安全事件。
在此事曝光至今，仍未在公开渠道看到PPmoney对此事做出回应!两篇爆料也均以各种理由删除!市面上也鲜有报道!
三，母公司申请退市 曾借壳上市
PPmoney母公司万惠金科于2014年在新三板挂牌上市。虽然同是上市，新三板和我们传统认知中的A股上市有本质差别，价值真心不大!然而即便是这价值不大的挂牌上市，现在却也要退市了!
万惠金科以前叫天锐科技，被PPmoney反向收购，后来更名为万惠金科，PPmoney就以这样的方式借壳上市了。但是，当时万惠投资经审计的财报数据显示，该公司实际资不抵债。其截至2015年5月31日的总资产为935.51万元，总负债却高达2861.75万元，净资产为-1926.24万元。
PPmoney反向收购的数亿资金到底是从哪来的!?
2017年11月14日，PPmoney母公司万惠金科发布公告称：为配合公司资本市场长期发展规划，更好地聚焦金融科技发展战略，公司拟向全国中小企业股份转让系统申请股票终止挂牌，也就是退市!
2017年12月14日，万惠金科又发布公告称，公司通过两次股东大会审议通过，于2017年12月13日向全国股转系统报送了终止挂牌的申请材料。经初步审查，全国股转系统予以受理，并向公司出具了编号为173542的《受理通知书》。
当年PPmoney通过天锐科技(现在的万惠金科)借壳上市，却因新财富发布《起底新三板P2P第一股PPmoney涉虚假披露、关联融资担保等问题》的深度报道而引起轩然大波。如今黯然退市，内中隐情恐怕也要细细琢磨，这里先不展开讲，下一篇细说!
四，ppmoney前世今生的遮羞布
PP曾经的那些旧闻，这里简单说几个，不详细展开了!
1，PPmoney的3.75亿B轮融资涉嫌虚假宣传
2016年12月12日，PPmoney理财在北京召开“集团化暨B轮融资发布会”，宣布获得3.75亿元B轮融资。此次融资的投资方分别为：国内知名并购基金安赐资本，以及上市公司跨境通(002640)实际控制人杨建新、粤泰股份(600393)的大股东广州粤泰控股集团。
可是，这些投资机构的投资居然是从“新三板”买的可转让股!也就是投资机构做的活期，想卖就卖!
而且作为融资主体的新三板公司万惠金科总股本并未增加。所以，这个B轮融资很可能是老股东套现，老股东找了几个人接盘，钱并没有进PPmoney的账户，而是到了老股东的口袋中。也就是俗称的套现!
并且在A轮融资和B轮融资的宣传上，PP也出现过前后宣传内容不同自相矛盾的地方!
2，PPmoney创始人之一侯梨智多份股权被冻结
2017年2月，PPmoney创始人之一侯梨智在万惠金科共计价值5960.24万元的股票被冻结。
据PPmoney内部人士解释称，侯梨智及几个大银行等曾给一借款公司担保，由于借款方出现逾期，所以作为担保方，侯梨智被广州市越秀区人民法院连带冻结。
2016年9月、10月，广州市越秀区人民法院已对侯梨智持有广州万惠金控科技股份有限公司股权解除冻结。一同涉及诉讼的广州纳斯达融资担保有限公司和广东太平洋资产管理有限公司都属于“万惠系”公司，且彼时侯梨智为PPmoney二股东，这实质上意味着PPmoney被列入被执行人信息。
故2月9日，侯梨智便以协议转让的方式，减持了万惠金科的全部股份，持股比例由14.26%减持到0.00%;
而PPmoney母公司万惠金科对此事并没有进行披露，对于上市公司来说，严重违规，不过这也符合PP喜欢掩盖的习惯。随后在该事件曝光后，其股价一度暴跌96.78%!
3，运营成本高企 发迹过程坎坷
陈宝国，创始人、董事长。坊间传闻其不懂金融，但其人很擅长炒作和包装。PPmoney早期叫“万惠投融”，一开始发展也是困难重重，直到2014年挖来了余军，情况发生了大转变。
余军出生腾讯，擅长砸钱。于是，他每年花重金，把广告砸满了互联网。并且把“万惠投融”改成了PPmoney。但愿“PP”不是“骗骗”的简写也不是“砰砰”爆炸的简写!而如今，余军早已跳槽别家!
某自媒体曾这样评论“PP这种玩法，每年推广费不下1亿。这样砸钱，并不是其他公司的运营不会，而是老板不敢!”
如此高企的推广费用和庞大的运营费用，PP依然宣称盈利，令人惊诧!
而PPmoney的资产端，早期主要是企业信用贷款以及关联担保公司的业务。后来调整为与小贷公司、典当行、保理公司、消费金融合作，从自营金融转变为通道模式。
众所周知，P2P通道模式在2013年后大火，然而随着问题的不断暴露，又被大部分平台放弃。Ppmoney也一样，随后将业务不断调整，而不断调整的根本原因是ppmoney并没有业务积累的基础，随着交易额的火箭般蹿升，扩张业务最快的办法是与其他金融机构合作，这与通道模式的开创者有利网的发展路径几乎一致的。而不断更换业务，也会遗留风险积累的隐患。
4，涉嫌自融自担保
PPmoney曾经的诸多项目，通惠保理都参与其中。资产持有方将其拥有的应收账款、商业承兑汇票等转让给通惠商业保理，通惠商业保理再通过PPmoney平台将该资产的权益转让给投资者，并到期回购。但是，有投资人发现，通惠商业保理实际为陈宝国控制的企业。涉嫌自融式操作的情况，而这是监管严厉禁止的。
另一些项目，资产担保方为纳思达担保，这家公司与PPmoney有着千丝万缕的关系。这就涉及关联担保了。
5，存现金贷产品并涉嫌违规开展业务
万惠金服运营的现金贷平台，有“及贷”和“及钱花”两个产品。就在上个月，在PPmoney官网的“我要借款”中依然可以看到现金贷业务“及贷”的入口。而其11月业务量的激增，或许就是趁监管未正式落地最后“疯狂捞一把”的结果。
其实，除了“及贷”和“及钱花”以外，万惠金服疑似还拥有另一个现金贷业务产品“宋江白卡”。
“宋江白卡”，运营方显示为广州京信小额贷款有限公司，但是“宋江白卡”网站PC端域名与万惠金服的“及钱花”为同一个域名。而无论“及贷”、还是“及钱花”以及“宋江白卡”客服电话均完全一致。
这可以肯定了，万惠旗下其实一共有三个现金贷产品。
而作为“宋江白卡”的运营主体广州京信小额贷款有限公司，在经营范围里面并没有通过网络发放小额贷款的资质。也就是涉嫌违规开展业务!
目前，虽然PPmoney网站上撤下了现金贷业务入口，但访问现金贷产品“及贷”官网仍然可以申请借款，“及钱花”和“宋江白卡”也在正常运营。不过疑似为了逃避监管，在及贷APP中，及急贷疑似改名淘宝贷，10分钟即可放款。换汤不换药!
其实PPmoney能聊的问题还有一大堆，太多了，篇幅有限，下篇在详细讲!
以前的破事先不提，单说近期的几个大事件，监管部门警告、百万用户数据泄露、母公司退市、现金贷业务调整，哪一点不是大风险?!
希望投资人不会出现钱宝投资人那样的执迷不悟与不理智!钱毕竟是自己的，别替平台承担风险!而且别忘了，你的个人信息可能已经被变卖了!
总体来说，现在不太建议投资PPmoney，其整体收益并不高，但风险很不稳定，至少以目前现状来看，不建议!后面平台怎么发展，风险是否降低，是否可以投资，只能有待观察了!
PP目前在天眼的排名为40，在之家的排名为14，官网显示成交量914亿多，注册投资人1351万。
总之，2018年对互金行业来说，是风险与机遇并存的一年。这一年里，将会见证这个行业翻天覆地的变化，见识很多大平台的覆灭与转型，也见识很多中小平台的发迹与成长。曾经迷恋的“大平台安全”理论在今年也许会受到很大冲击，第三方排名也不那么灵光了，这一年将充满挑战，充满坎坷。但Tim君反而比任何时候，更看好这个行业了!今年，行业将会变的更好，我们拭目以待!
